2023年11月、中国のリン酸鉄リチウムの生産量は10月から10％減と急速に減少し、これはバッテリーセルの6GWhの減少に相当する。電力側によって駆動される弱いエネルギー貯蔵側は改善の兆しを示さず、「電力」は改善の兆しを示さなかった。移動せず、エネルギー貯蔵も行われない。」下流需要は予想よりも低く、月半ばの発注が大幅に減少しており、リン酸鉄リチウム企業の生産熱意が弱まっています。製品の反復とアップグレードが速く、生産ラインの修正が頻繁に発生し、製品の歩留まりが低下します。
アウトプットに関しては
2023年11月の中国のリン酸鉄リチウム生産量は11万4000トンで、前月比10％減、前年比5％減、累計で前年比34％増加した。
図1：中国におけるリン酸鉄リチウムの生産
図1：中国におけるリン酸鉄リチウムの生産
2023年第4四半期には、主原料である炭酸リチウムの価格が下落する。下流の電池セル企業は主に在庫の整理、原材料や製品の在庫残量の削減、リン酸鉄リチウムの需要の抑制に重点を置くことになる。コスト面では、11月の主原料価格の下落により、鉄リチウム原料の製造コストが低下した。供給面では、11月、鉄およびリチウム企業は引き続き販売を優先し、完成品在庫を削減したため、市場の総供給量は大幅に減少した。需要面では、年末が近づくにつれて電力・エネルギー蓄電池セル会社は主に完成品在庫の処分と必要不可欠な調達の維持に注力しており、その結果リン酸鉄リチウム材料の需要は限られている。2023年12月から2024年第1四半期まで、市場における伝統的なオフシーズンの弱気状況は依然として強く、リン酸鉄リチウムの需要は縮小した。ほとんどのリン酸鉄リチウム企業は生産量を削減し始めており、生産量は大幅に減少するだろう。
2023年12月の中国のリン酸鉄リチウム生産量は91050トンと予想され、前月比は-20%、前年比は-10%となる。月産生産量が10万トンを下回るのは2023年5月以来初めて。
生産能力的には
2023年末時点で国内のリン酸鉄リチウムの生産能力は400万トン以上。
リン酸鉄リチウムの生産能力レイアウトは、巨大企業による贅沢な投資、カードスワイプによる頻繁なクロスバンク消費、政府、企業、金融による共同の取り組み、そして一定の速度を達成するためのさまざまな地域からの競争によって支配されています。リン酸鉄リチウムプロジェクトはいたるところで開花しており、色鮮やかですが、その結果は一様ではありません。現在の黒字状況にも関わらず、世界を平和にしたいという野望を持ち、リン酸鉄リチウム産業への投資を準備している企業がまだ存在する。
図2：2023年の中国のリン酸鉄リチウム生産能力（地域別）
図2：2023年の中国のリン酸鉄リチウム生産能力（地域別）
湖南雲能、徳芳ナノ、万潤新能源、常州リチウム源、栄通ハイテク、優山科技などの巨大企業が生産能力の半分以上を占め、国軒ハイテク、安達科技、 Taifeng Pioneer、Fulin (Shenghua)、Fengyuan Lithium Energy、照井電池など、総生産能力は 300 万トン。2024年にはその年のリン酸鉄リチウムの国内需要を満たすために生産能力の60～70％が放出されると予想されているが、輸出側が短期間に大幅な量増加を実現することは困難である。需要と供給の面では、有力企業は主に有力企業と結びつき、二流、三流企業がそれぞれ腕を振るう。裕福な家庭同士の結婚は必ずしも幸せとは限りません。
稼働率で言えば
11月も稼働率は低下を続け、50％を突破し44％に突入した。
11月のリン酸鉄リチウムの稼働率低下の主な理由は、市場需要の縮小により企業の受注が減少し、生産量が減少したことである。さらに、新たに投資した生産能力は年末までに解放される予定だ。市場が低迷する中、多くの企業は 2024 年の全体的な状況に向けて生産ラインを調整しています。
図3：中国におけるリン酸鉄リチウムの生産量と稼働率
図3：中国におけるリン酸鉄リチウムの生産量と稼働率
12月の予想稼働率は歴史的な低水準に低下し、生産能力の解放と生産の減少が同時に起こり、稼働率は30％未満となった。
エピローグ
過剰生産能力は当然の結論となり、資本チェーンの安全性が最優先事項となっています。2024 年の主な目標は、生き残るために奮闘することです。
リン酸鉄リチウムの下流需要は強くなく、2023年第4四半期から2024年第1四半期まで下流在庫の意欲が弱いため、リン酸鉄リチウムの生産は引き続き低水準にとどまる。原材料末端の過剰生産能力により、需要枠がさらに狭まり、リン酸鉄リチウム企業は「スリム化」し、価格を下げることで需要枠を絞り出すことになった。彼らは障壁を突破して市場に参入し、戦いに加わった。この状況は必然的に映画「誓約書」を思い出させ、会社が生き残るのは容易ではありませんでした。2023年第4四半期の生産量削減と価格引き下げは短期的には避けられない措置だ。最近、複数の企業が複数の生産ラインの生産とメンテナンスを停止しました。
市場の低迷は最悪の結果ではなく、電力市場とエネルギー貯蔵市場は依然として有望です。しかし次に、企業は潜在的なリスク、つまり資金調達チェーンの危機について警戒する必要があります。売掛金の回収が非常に難しい企業もあります。今年は十分に食べられなかったので、会社にとって来年の豪華な食事を準備するのは簡単ではありません。低価格で販売することで質の高い顧客を獲得できるのであれば、それは許容できる選択です。しかし、財務リスクの高い企業に価格引き下げや利息の引き下げ、支払期限の延長などの優遇マーケティング手法が適用されれば、損失はさらに拡大し、この市場低迷の中で企業へのさらなる打撃となることは間違いない。また、出荷が割引されているため、ここ数カ月はそれらに対応できる市場のキャパシティがあまりありません。リン酸鉄リチウム企業は、いわゆる「投資ステータス」スタイルの垂直的および水平的提携を避け、資本回収を加速し、運営コストを削減し、順調に冬を乗り切る必要がある。入り口で見張っている人は注意して入ってください。
投稿日時: 2024 年 3 月 18 日